Tendencias globales de logística y de carga para el cuarto trimestre de 2024

Crecimiento trimestral del PBI real

• Las exportaciones reales se revisaron ligeramente a la baja con respecto a la anterior previsión de junio, situándose en un 2,96 % a nivel mundial en octubre, con el descenso de China y la región APAC.
• La producción industrial (octubre) disminuyó con el descenso de Europa y APAC y el ligero crecimiento de China y EE. UU., lo que obligó a revisar la anterior previsión de junio.
• Las previsiones de ventas al por menor disminuyeron, con descensos en EE. UU., China y APAC respecto a las proyecciones anteriores.

Fuente: IHS-Markit: octubre de 2024

Pronóstico del PBI real de 2024

• Los pronósticos de crecimiento del PBI mundial para 2024 se han revisado al alza desde el 2,68 % en junio hasta el 2,73 % en octubre.

Índice de gerentes de compras (PMI)

• El PMI del sector de fabricación mundial descendió a 48,8 en septiembre, debido a los peores resultados de EE. UU. y China.
• El PMI del sector de fabricación de China bajó a 49,3 en septiembre, situándose por debajo de la marca neutral, y los nuevos pedidos descendieron al punto más bajo desde septiembre de 2022​.
• El PMI del sector de fabricación de EE. UU. cayó a 47,3, el resultado más bajo en lo que va de 2024.
• El PMI de la eurozona se mantiene relativamente estable en 45,0 debido a la contracción de los nuevos pedidos y la producción.

Fuente: S&P Global

Tasa de inflación

• La tasa de inflación anual global se actualizó ligeramente a la baja desde junio (4,63 %) hasta octubre en el 4,46 %, con una inflación ligeramente menor para el segundo semestre de 2024.
• Las tasas de inflación en China se revisaron ligeramente a la baja desde junio (0,2 %) a septiembre (0,4 %) en 2024, con un nivel mayor de inflación que impactó en la economía en el tercer y cuarto trimestre, y significativamente por debajo de las tasas de inflación globales.
•  Las previsiones de la tasa de inflación de EE. UU. bajaron desde junio al 2,83 % en octubre, con una inflación por debajo del 3 % en cada uno de los dos últimos trimestres de 2024.

Fuente: IHS Markit (octubre de 2024 )

Tarifas

• La tarifa de mercado se eleva al +13,2 % interanual en septiembre, ya que la demanda saliente de APAC sigue creciendo, impulsando los precios al alza para los destinos APAC → EE. UU./UE. Las tarifas interanuales fuera de la región APAC siguen siendo elevadas en comparación con las del mercado mundial, con un crecimiento interanual de +21 %.
• La región de Medio Oriente y el sur de Asia crece rápidamente, con tarifas interanuales de hasta +58 %.
• Se espera que la demanda supere la capacidad hasta el cuarto trimestre de 2024, lo que probablemente hará que sigan aumentando las tarifas, sobre todo en las vías con más tráfico.

Fuente: WorldACD

Capacidad

Situación:

• Se prevé un crecimiento de la flota de +11,2 % interanual, con un aumento adicional de +5,2 % en 2025¹.
• Los transportistas añadieron o suprimieron capacidad efectiva para responder a las tendencias de la demanda del mercado.²
• De junio a septiembre, la capacidad efectiva aumentó +12,9 % en Asia y Norteamérica, mientras que disminuyó -9,2+% en Europa y Norteamérica.²
• Si la demanda no cumple las previsiones para el cuarto trimestre, es probable que las salidas en blanco aumenten sus tarifas para evitar descensos.

Impacto:

• A pesar de la continua entrega de nuevos barcos, la capacidad seguirá siendo limitada hasta que los transportistas vuelvan al canal de Suez.

Fuentes: 1) Drewry Container Forecaster, 2) Alphaliner

Tarifas de mercado

Situación:

• Las tarifas se enfriaron de Asia a EE. UU., ya que el rápido aumento de la demanda registrado en los meses de verano ha disminuido en su mayor parte.¹
• Las tarifas desde Asia a las costas Este y Oeste de EE. UU. están casi a la par, con el diferencial más estrecho entre ambas rutas en la historia del índice Platts.²
• Algunos analistas creen que veremos otro auge de la demanda de Asia a EE. UU. fuera de temporada si no hay pronto un nuevo contrato entre la ILA y la USMX.³

Impacto:

• La volatilidad de las tarifas en el cuarto trimestre de 2024 dependerá principalmente del progreso de las negociaciones laborales y de cualquier posible adelanto de la carga antes del 15 de enero.

Fuentes: 1) Drewry, 2) Journal of Commerce, 3) Journal of Commerce

Motor de la industria: negociaciones en curso entre la ILA y la USMX

• Los trabajadores de la ILA volvieron al trabajo tras una breve huelga de tres días después de que las partes llegaran a un acuerdo verbal provisional para prorrogar el contrato actual durante 90 días, luego de lograr un consenso sobre uno de los puntos críticos de la negociación: los salarios.¹
• Las negociaciones siguen bloqueadas en varios puntos clave, en particular la postura del sindicato de buscar “un lenguaje absoluto y hermético para que no haya automatización ni semiautomatización”.¹
• Se espera que la USMX resista esta demanda para preservar las oportunidades de crecimiento para el mercado de EE. UU. La densificación mediante la automatización es un medio clave para facilitar el crecimiento de TEU en las terminales de contenedores¹.

Consecuencias: Es probable que resurja la huelga si no hay acuerdo antes del 15 de enero.² Los importadores pueden considerar la posibilidad de adelantar existencias para evitar interrupciones si las negociaciones no avanzan de forma significativa.

Fuente: 1) JOC, 2) Drewry

Motor de la industria: impactos operativos de la demanda de importación de EE. UU.

• El rápido y prolongado aumento de la demanda de importaciones de EE. UU. entre mayo y septiembre ha disminuido en su mayor parte, pero las repercusiones en la cadena de suministro estadounidense seguirán sintiéndose durante las próximas semanas.¹
• Drewry pronosticó que los volúmenes de Asia a EE. UU. de todo el año 2024 superarán los volúmenes anuales récord de 2021.
• Los retrasos intermodales en Los Ángeles/Long Beach se sitúan ahora en máximos de dos años, con un 49,9 % de los contenedores con destino al ferrocarril retenidos durante 9 días o más. El número total de contenedores mensuales con permanencia de 9 días o más aumentó un 296 % en las últimas 11 semanas.²

Consecuencias: El feriado de la Semana Dorada en China puede suponer un alivio para las terminales para despejar la acumulación, pero una segunda ola de demanda fuera de temporada antes de la fecha límite de los contratos del 15 de enero supondría una importante presión para los puertos estadounidenses.

Fuentes: 1) Drewry, 2) Port of Los Angeles

Motor de la industria: tarifas del mercado

• Las tarifas de Asia a EE. UU. no han dejado de bajar desde agosto, ya que los enormes volúmenes de importación de principios de la temporada alta volvieron a niveles más normales.³
• Es posible que se produzcan nuevos descensos de las tarifas, pero es probable que los transportistas recurran a las salidas en blanco para mitigar nuevas caídas. En octubre se registró el mayor número de salidas en blanco de Asia a EE. UU. desde febrero.⁴

Fuentes: 3) SCFI, 4) Análisis interno de UPS

Cadenas de suministro regionalizadas y autosuficientes

• El crecimiento sigue impulsado por las economías emergentes, y la región APAC experimenta una expansión significativa frente a aumentos más modestos en Norteamérica y Europa.¹
• La inversión continuará en APAC, pero la reconexión con las cadenas de suministro nacionales y regionales resulta cada vez más atractiva, especialmente para los países que desean gestionar los suministros críticos.

Consecuencias: Aunque se espera que aumente la demanda de subcontratación de logística, los transportistas diversificarán sus soluciones de cadena de suministro para mitigar el riesgo.

Fuente: 1) Informe de logística de contratos de TI (2024)

tendencias industriales

• Las empresas siguen consolidando el mercado mediante la adquisición de otras para reforzar su posición en el sector.
• Se espera que los costos de almacenaje sigan aumentando y se mantengan por encima de las medias históricas, en especial en las economías de Occidente.
• En un mercado laboral cada vez más restringido, los transportistas logísticos siguen invirtiendo en tecnología y automatización para mitigar la escasez de mano de obra.

Consecuencias: Los grandes transportistas consolidados pueden beneficiarse de su escala compitiendo en el mercado.